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馬上消費金融CEO趙國慶:中國式消費“千層餅”格局正在形成

2018-11-07 08:45:37 21世紀經濟報道 

  21世紀經濟報道 周炎炎 上海報道

  2018-11-07 07:00

  在大量互聯網金融公司退出消費金融市場之後,行業集中度有所提高,持牌的消費金融公司在長跑中嶄露頭角並加足馬力。今年以來,全國22家消費金融公司中6家增加註冊資本金,而略出人意表的是,位居西南地區的馬上消費金融註資後成為內資第一大消費金融公司。

  近期,這家消費金融公司正在籌謀將收入償債比模型納入風控決策,以在經濟下行周期防止用戶過度負債而償付能力下降。

  消費金融為何狂飆

  今年6月,馬上消費金融新增戰略融資20億,註冊資本從22.1億元增至40億元,僅低於外資捷信消費金融的70億註冊資本,高於招聯消費金融和中銀消費金融,成為內資第一大消費金融公司。

  “現下消費金融公司的資本能力非常重要,因為金融機構抗風險和發展都需要資本的支撐。通過老股東等比例增持,目前公司的股本金做到了40億,所有者權益已經近60億。在資本能力上,有了進一步加強。”馬上消費金融創始人兼CEO趙國慶對21世紀經濟報道記者表示。

  去年至今,消費金融公司業績均出現狂飆。今年上半年,招商銀行(600036,股吧)旗下招聯消費金融總資產規模達到607.74億元,其營收和凈利潤分別達到了30.4億元和6.04億元,同比增幅為32.3%和11.6%,在同業中處於領先位置。中國銀行(601988,股吧)旗下中銀消費金融雖然未披露上半年業績,但2017年營收和凈利潤分別達到了40.05億元和13.75億元,同比增幅為70.65%和157.78%,還是2017年凈利潤最高的消費金融公司。

  而馬上消費金融的股東重慶銀行2018半年報中披露,馬上消費金融資產348.21億元,營業收入為41.07億元,凈利潤為3.66億元,同比分別增長224.4%、173.1%。可見在2016年年底扭虧之後,業績增長較為顯著。

  “從去年的P2P和現金貸行業整治,打擊惡意逃廢債取得進展頗多,消費金融用戶經歷暴力催收‘洗禮’後也開始回歸理性,市場上誘導性營銷減少,多頭借貸問題減輕。由於政策變化引發的波動,市場從過去的無序回歸有序,這對於持牌金融機構是向好的,我們也希望國家肅清市場、嚴格準入。”趙國慶表示,國家在信用大環境上的改善也為消費金融公司風控樹了面“防火墻”,包括12306火車的征信體系完善、國家電網開始推出征信系統,以及中國互聯網金融協會帶頭組建的百行征信。

  另外一個政策背景是,金融行業從去杠桿過渡到穩杠桿,而作為主要資金來源是銀行同業授信的消費金融公司,趙國慶認為資金面也在逐步回歸有序。

  消費升級與降級交錯

  消費升級還是消費降級?消費金融公司或許比較有發言權。趙國慶更為認同的是消費分層,中國式消費的“千層餅”局面已經形成。他觀察到的是,美容美發業、教育、駕校、舞蹈班、語言學習、廚師技能培訓等行業的消費需求在增加,借貸風險表現也比較好,而3C數碼的銷售呈現下降趨勢。他認為,如果想要打破這個局面,可能要等到5G時代。

  “在周期谷底之時,用戶選擇提升改善自己,充實自己的技能,讓自己在下一個經濟周期更有競爭力,所以‘充電’成了剛需,而更新數碼產品等非剛性需求此時都會被用戶自動調整掉。”趙國慶表示。

  至於消費能力是升還是降,趙國慶表示主要看各人的收入償債比均衡有沒有被打破。比如有些用戶的房產配置過多,在市場不景氣的情況下難以出售,最終房貸壓力加大,預期收入下降,必然消費降級。而有些人所在的企業利潤還在翻番,員工收入上漲,房地產、資本市場提前逃頂,生活則是在升級改善。馬上消費金融公司90%的客群是20-35歲的年輕人,更傾向於樂意消費、提前消費。

  趙國慶坦言,馬上消費金融也根據經濟周期調整了自己的風險模型,原先下沈的客群更加“上移”。並且該公司正在上線收入償債比模型,一旦做成,也會成為國內消費金融領域第一家。未來會綜合應用各類數據,把收入償債比模型融入到審批風控模型中,構成決策變量,消金公司可以動態地看每個用戶的生活償債情況,也關註收入和負債的比例,預判對其償付能力的影響,避免過度負債。

  用區塊鏈識別ABS底層資產

  趙國慶透露,2018年馬上消費金融的科技投入會超過5億。這其中就包括區塊鏈技術,至於這方面的應用場景,趙國慶表示,一是黑名單共享,二是用在未來發ABS的底層資產識別。

  目前消費金融領域面臨的挑戰之一是欺詐,而欺詐名單其實分散在各個類型的金融或類金融公司手中,持牌機構可以上報央行征信,但仍有一部分數據沒有輸入到央行系統中,因此產生多頭借貸、借新還舊、欺詐等現象。趙國慶希望,馬上消費金融能夠提供區塊鏈技術,通過這項去中心化技術與合作方共享黑名單。同時也呼籲由監管部門或者行業協會推動企業把科技、技術、架構搭好並貢獻自己的黑名單,而單個企業去召集效果不會特別好。

  而ABS信貸資產轉讓主要看主體信用評級,比如花唄、借唄等ABS的發行皆是如此。而業內呼聲是今後可以做底層資產評級,其中的困難就在於消費金融過於小額分散,數據和用戶表現難以收集並加以評價,趙國慶稱,他的一個設想是通過區塊鏈加以共享,穿透底層資產。目前馬上消費金融正在搭建系統並與合作方溝通,一段時間後考慮發行ABS。

(責任編輯:李佳佳 HN153)
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