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一周內兩家消金公司披露增資,十家持牌機構補血超百億

2018-11-06 08:51:36 和訊名家  譚雅文
作者:譚雅文

  來源:獨角金融

  近期,銀行業第三季度財報陸續出爐,旗下消費金融公司經營動態隨之披露。獨角金融發現,在上周又有兩家消費金融公司加入增資行列。

  10月31日,成都銀行三季報發布,披露了旗下四川錦程消費金融有限責任公司(下稱“錦程消費金融”)增資的消息。

  根據成都銀行三季報,錦程消費金融此次增資1億元,並引入了新股東:周大福(持股25%)、凱楓融資租賃(持股19%)和浩澤凈水國際(持股5.14%)。第一大股東仍為成都銀行,持股占比38.86%。原股東豐隆銀行轉讓1.06億元股權,持股占比變更為12%成第四大股東。

  作為全國首批開業的老牌消費金融公司,錦程消費金融成立8年來首次增資。從去年4月對外宣布引進戰略投資者,到今年9月獲得了增加註冊資本的批復,花了近1年半的時間。並於10月22日,完成了工商資料的變更。

  無獨有偶。開業不到兩年的長銀五八消費金融股份有限公司(下稱“五八消費金融”),也在上周宣布增資。

10月30日,長沙銀行發布公告,稱旗下五八消費金融擬增資不超過6億元(最終以監管部門批復和股東實繳為準),長沙銀行、通程控股、城市網鄰三大股東以現金方式同比例增資。
  10月30日,長沙銀行發布公告,稱旗下五八消費金融擬增資不超過6億元(最終以監管部門批復和股東實繳為準),長沙銀行、通程控股、城市網鄰三大股東以現金方式同比例增資。

  據獨角金融統計,今年以來,不論老牌消費金融公司還是成立不久的新興消費金融公司,都在陸續增資。截至目前,已經有十家持牌消費金融機構披露增資信息。

  消費金融公司“增資潮”

  在已開業的23家持牌系消費金融公司中,2018年以前增資的僅4家。

  2013年,成立3年的北銀消費金融公司增資5.5億元,是當時僅有的4家消費金融公司中,最先增資的。隨後的3年時間裏,新增14家消費金融公司中,也只有捷信消費金融、湖北消費金融、蘇寧消費金融在2016年完成增資。

  2017年下半年,消費金融公司“增資潮”現象初顯。去年8月起,就有招聯消費金融、錦程消費金融、華融消費金融計劃增資。

  而在2018年,消費金融行業爆發了迄今為止最大規模“增資潮”。除了開篇提到的五八消費金融和錦程消費金融外,還有八家機構增資。包括中郵消費金融、中原消費金融、招聯消費金融、興業消費金融、海爾消費金融、馬上消費金融以及哈銀消費金融完成增資。另有中銀消費金融擬增資35億元。

一周內兩家消金公司披露增資,十家持牌機構補血超百億
  據獨角金融統計,十家持牌消費金融機構增資金額(包括擬增資金額)共計108億元。如果加上去年底披露增資計劃的華融消費金融,已經有近半數消費金融公司增資。

  如此大規模的“增資潮”究竟從何而來?

  規模擴大急需補血

  中國社會科學院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤(博客,微博)告訴獨角金融,持牌消費金融增資有兩個用途,一是發揮牌照優勢,盡快搶占市場,做大做強;二是彌補資本金不足,降低杠桿率,防控風險的同時合規發展。

  根據《消費金融公司試點管理辦法》規定,消費金融公司資本充足率不低於銀監會有關監管要求。蘇寧金融研究院高級研究員石大龍曾對獨角金融分析,根據我國監管規定,持牌消費金融公司歸入銀行業金融機構進行監管,其杠桿率限制也是按照巴塞爾協議進行監管,資本充足率的最低要求10%-12%,由此,消費金融公司的杠桿率一般在8-10倍左右。

  對於消費金融公司來說,既要滿足放貸規模的擴張,又要滿足監管方的要求,其資金壓力可想而知。

  根據艾瑞發布的《2017年中國互聯網消費金融行業報告》,去年中國互聯網消費金融放貸規模4.4萬億元,增長904.0%。具體到機構,比如招聯消費金融去年累計發放貸款2268.04億元,同比增長297.36%。

圖截自捷信ABS說明書
圖截自捷信ABS說明書

  再比如捷信消費金融,2017年底資本充足率為11.28%,較2016年同期12.06%下滑。而在2014年這一數字為74.5%。

  面對著即將到來的雙十一購物節,剛剛完成增資的消費金融公司松了一口氣。如果把眼光放的長遠一點,面對消費金融市場更大的資金需求,消金公司“減負”並非只有增資一條路。

  ABS、聯合放貸

  事實上,根據《消費金融公司試點管理辦法》消費金融公司的融資渠道有很多。持牌系消費金融公司可以通過境內股東存款、同業授信、同業拆借、發行金融債權等方式融資。

  最受歡迎的融資方式,當屬資金成本較低的ABS。根據中國資產證券化分析網最新數據顯示,持牌金融機構發行ABS資金成本進一步降低,從上一季度的5.03%,下降至4.95%。

  不過由於消費金融公司發行ABS需要有滿三年的財務證明,目前,只有捷信消費金融公司、中銀消費金融公司、北銀消費金融公司和錦城消費金融公司滿足條件。而不符合發行ABS條件的消費金融公司只能等待年滿三年之後發行。而這期間,有分析人士指出,“聯合放貸”或成為趨勢。

  比如一筆10萬元借款,消費金融公司放款5萬元,銀行放款5萬元,顯示在消費金融公司資產負債表中的只有5萬元,銀行放出的5萬元雖然並不出現在表內,卻可以通過收取助貸服務費增加公司收入。

  麻袋研究院高級研究員王詩強曾對獨角金融表示,消費金融公司與銀行進行聯合放貸,不僅是開拓消費金融公司收入來源的好辦法,也可以較好的規避資本充足率限制。

  比如去年借唄就開始探索與銀行以及消金機構合作“聯合放貸”。而在2015年9月,騰訊旗下產品微粒貸就建立了“同業合作”模式的聯貸平臺,對接數十家以城商行為主的金融機構,業績一路攀升。

  不過,業內人士指出,在消費金融利潤增速放緩的當下,比降低融資成本更重要的,還有風控。不重視風控,只追求規模,即使零資金成本,也可能落得竹籃打水一場空。

    本文首發於微信公眾號:獨角金融。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

(責任編輯:李佳佳 HN153)
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